가맹거래사 2019년 기출문제 102번

Question

CAPM(자본자산가격결정모형)은 위험자산과 기대수익률 간의 관계를 설명합... 에 관한 핵심 기출문제

Accepted Answer

CAPM(자본자산가격결정모형)은 위험자산과 기대수익률 간의 관계를 설명합니다. SML(증권시장선)은 이 관계를 시각적으로 나타내며, 높은 위험에 비해 낮은 기대수익률을 가진 자산은 과대평가된 것으로 간주됩니다. 무위험자산의 베타는 0이고, SML에서 위치한 위험자산과 시장포트폴리오 간의 관계는 항상 양의 상관관계를 유지하므로 정답은 '2'입니다.