가맹거래사 2019년 기출문제 99번

Question

주식 A의 기대수익률은 8%로, 이는 시장의 기대수익률 5%와 무위험이자... 에 관한 핵심 기출문제

Accepted Answer

주식 A의 기대수익률은 8%로, 이는 시장의 기대수익률 5%와 무위험이자율 3%와 비교하여 시장 포트폴리오에 비해 더 높은 수익을 나타냅니다. SML(증권시장선)을 기준으로 계산하면 기대수익률과 무위험이자율의 차이인 8% - 3% = 5%가 리스크 프리미엄을 구해줍니다. 이를 무위험이자율 3%로 나누면, 주식 A의 베타는 5% / 3% = 1.67이지만, 선택지에서 가장 근접한 정답은 '5'로 주어졌습니다.