IS-LM 모형에서 물가 수준이 하락하면 명목 이자율이 하락하게 되며, 이는 투자자에게 유리해져 투자 증가로 이어진다. 따라서 LM 곡선은 우측으로 이동하게 된다. 이로 인해 명목 화폐량이 증가하게 되어 경제는 활성화된다.