1) ① A주식의 변동성에 대한 내용은 잘못된 설명으로, 주식 A의 변동성은 400에 해당한다. ② B주식의 수익률 분포는 정규분포가 아니므로 이 선지는 부적절하다. ③ VaR을 계산할 때 필요한 모든 요소를 포함하고 있지 않다. ④ VaR의 정의와 계산 방식이 틀렸기 때문에 오답이다. 2) 정답인 5번은 VaR 계산의 근거에 대한 정확한 해석을 포함하고 있다. VaR은 주어진 신뢰수준에서의 최대 손실 예상치를 의미하며, 계산식에 따르면 잠재적 손실이 2.33배의 변동성을 고려해야 한다. 따라서 정답은 5번입니다.