1) ① 67.65는 A주와 B주의 기대 수익률을 단순히 평균하여 계산한 값이므로 오답이다. ② 70.58은 포트폴리오의 위험을 고려하지 않고 단순히 기대 수익률을 계산한 결과로, 틀린 답이다. ③ 92.44는 잘못된 기본 가정으로 계산된 값으로, 포트폴리오의 배분을 반영하지 않아 오류이다. ④ 101.28은 VaR 개념을 적용하였으나, 실제 계산 과정에서 부정확한 방법을 사용하여 잘못된 수치가 도출되었다. 2) 정답인 5번의 경우, 포트폴리오의 기대 수익률을 계산할 때, 두 주식의 상관관계와 베타값을 고려하여 전반적인 리스크를 평가해야 한다. 여기서 VaR는 신뢰수준 95%로 포트폴리오의 최대 손실을 예측하는 지표이며, 이를 통해 계산된 기대 수익률이 0%라는 조건에 맞춘다면 해당 수치가 확인된다. 따라서 정답은 5번입니다.