1) ① 선지에서는 자산 A와 B의 조합이 포트폴리오 수익률을 최대화한다고 주장하지만, 이는 포트폴리오 이론과 맞지 않다. ② 자산 C와 D가 조합하였을 때의 샤프지수에 대한 설명이 모호하며, 실제 계산이 필요하다. ③ 포트폴리오와 개별 자산 간의 العلاقة을 고려하지 않은 답변이라서 틀렸다. ⑤ 트레노이 지수에 대한 명확한 이해가 부족하여 오류를 발생시킨다. 2) 정답인 4번은 제너럴 포트폴리오 이론에 따라 자산의 조합을 통해 최대의 기대 수익률을 도출할 수 있음을 기반으로 한다. 각각의 자산이 독립적인 수익률 패턴을 가지므로, 최적화된 조합이 필수적이다. 따라서 정답은 4번입니다.