1) ① 선지 A는 포트폴리오 D의 요인 1에 대한 민감도가 7%로 제시되어 있어 조화로운 비율이 아니다. ② 선지 B는 민감도가 1%로 과소평가 되어 포트폴리오 D에 대한 정확한 평가가 아니다. ③ 선지 C는 2%로 너무 낮은 민감도를 제시하며, 이는 실질적인 위험을 반영하지 않다. ④ 선지 D는 민감도가 10%로 적절하게 반영되었으나, 포트폴리오 D가 아닌 다른 요소를 기준으로 한다. ⑤ 선지 E는 20%로 과대평가 되어 위험을 잘못 반영한다. 2) 정답은 2번으로, 포트폴리오 D에 대한 요인 1의 민감도가 실제로 10%로 평가받는 것이 합리적이다. APT(Arbitrage Pricing Theory)에 따르면, 포트폴리오의 예상 수익률은 각 요인의 민감도에 비례한다. D의 요인 1에 대한 민감도를 올바르게 계산하면 10%가 맞다. 따라서 정답은 2번입니다.