1) ①은 A의 수익률이 아니라 C의 수익률을 언급하고 있어 틀렸습니다. ②는 수익률 계산이 잘못되어 오답입니다. ③은 상관계수를 잘못 사용하여 틀렸고, ④는 t 통계량 계산에 오류가 있어 부정확합니다. ⑤는 두 수익률의 관계를 오해한 결과로 틀렸습니다. 2) 정답 1번은 A와 시장 포트폴리오 간의 상관관계를 통해 수익률을 비교한 것으로, A의 기대 수익률을 올바르게 계산한 결과입니다. 따라서 정답은 1번입니다.