1) ①번은 SML에 대한 정의가 부족하여 오답입니다. ②번은 시장포트폴리오의 위험과 수익률의 관계를 설명하고 있어 적절합니다. ③번은 SML 산출에 관한 설명이 틀려 오답입니다. ④번은 비용을 올바르게 설명하지 못해 틀렸습니다. ⑤번은 SML과 시장포트폴리오의 관계가 잘못 이해되어 오답입니다. 2) 정답인 ②번은 시장포트폴리오의 위험과 수익률 비율을 나타내며, 자본자산가격결정모형(CAPM)에서 수익률은 위험 프리미엄과 관련이 있습니다. 시장포트폴리오의 기대수익률은 그 위험과 비례하여 증가합니다. 따라서 정답은 2번입니다.