1) ①은 두 수익률 간의 상관관계가 0%라고 가정하고 있으나, 이는 실제 상황과 맞지 않다. ②는 최소 분산 포트폴리오에 대한 설명이 불완전하여 틀렸다. ③도 유사한 이유로 최소 분산 포트폴리오 조건을 충족하지 않는다. ④는 포트폴리오 구성이 잘못되어 불가능하다. 2) 정답인 5번은 두 수익률 간의 상관관계가 50%인 경우로, 최소 분산 포트폴리오를 구성하기 위한 조건을 충족한다. 수익률 간 상관관계가 적절하게 설정되어 있으며, 이는 최소 변동성을 가진 포트폴리오를 만드는 데 필수적이다. 따라서 정답은 5번입니다.