1) ① 선지는 자산군의 위험도를 고려한 내용이나, 직접적인 연관성이 부족하여 틀렸다. ② 선지는 트레이너 비율이 0.05로 나와 있지만, 계산 과정이 잘못되었다. ③ 선지는 샤프 비율을 올바르게 나타내지 않았기 때문에 오답이다. ④ 선지는 포트폴리오의 기대수익률을 고려하지 않아 오류가 있다. ⑤ 선지는 투자 결정을 위한 기준이 부족해 부적절하다. 2) 정답은 2번으로, 포트폴리오 Z의 트레이너 비율과 시장 포트폴리오와의 관계를 통해 비교 분석이 필요하다. 2번은 제시된 지표들을 종합적으로 고려하였고, 시장 포트폴리오의 기대수익률과 관련해 합리적인 판단을 제시하고 있다. 따라서 정답은 2번입니다.